「結構型債券」是一種經過複雜包裝的衍生性金融商品,有很多種類型,其中,與2008年金融海嘯最密切相關的就是所謂擔保債權憑證(CDO),為次級房貸的包裹組合。銀行藉著把不動產抵押貸款與其他各類貸款等債務重新打包成各種債券,透過「證券化」不但分散風險給債券購買人,也讓原先缺乏流動性資產轉成市場性商品,提
2008年的次貸風暴引爆經濟大蕭條以來的全球最嚴重金融危機,今年第二季,未獲美國政府擔保的次級房貸抵押債券市場供應量萎縮到一兆美元以下,為8年來首見。隨著次級房貸抵押債券(subprime-backed securities)今年的報酬率近30%,投資人的興趣高升,在房市復甦的情況下,該債券供給的減
前瑞士信貸次級房貸交易員、結構性信貸交易業務的全球主管塞拉傑丁(Kareem Serageldin)週三遭倫敦警方逮捕,因被控涉及53.5億美元交易帳冊的獎金灌水詐欺案,將被引渡回美國審判。這是2008年全球金融風暴以來,被起訴最資深華爾街金融機構主管。
過去8年來一直在觀察花旗、美國銀行、摩根大通等大型銀行的知名分析師華倫(Christopher Whalen),對這些金融巨獸向來不假辭色。華倫指出:「我們不需要這些巨獸,他們的存在相當荒謬,這些巨獸將會瓦解。」華倫稱讚只承辦放款,避免涉足衍生性金融商品交易的銀行。如今他必須證明他的主張--小銀行比
標普週四下午對若干訂戶稱已調降法國信評,雖然稍後澄清是技術錯誤,卻引起全球金融市場震盪,並招致各方猛批。這是標普七月以來第三次嚴重過失,該機構的信用蕩然無存,歐洲和美國監管機構磨刀霍霍,準備找該機構開刀。四年前錯評CDOs 引發全球崩盤標普過去的紀錄就很差。二○○七年標普等國際三大信評機構明知次貸危
未考慮兩國政體差異 美政壇不滿標準普爾以美國民主、共和兩黨在協商提高舉債上限時陷入僵局為由,調降美債評等,八個月前卻以中國共產黨統治帶來穩定,調升中國的債信評等,招致美國政壇千夫所指,信評機構的評等過程和標準,再度引發質疑。美國能源交易公司恩隆(Enron)在二○○一年爆發財務危機,引發金融市場動盪
對於美國信用評等遭調降,有些股民仍對美國國債有信心,認為在全球經濟不景氣下,即使美國丟了信用評等AAA的黃金保證書,美國國債仍是保險選擇。但也有股民相信,美國政府將會因為信用評等的降級,而被迫支付較高利率,利率可能會提高至少0.5%,反映出信用評等降低代表了投資的風險上升。
澳洲避險基金週三對高盛(Goldman Sachs)提告,求償10億美元;美國證管會也針對高盛發起另一項信用違約商品的調查。高盛已經成為美國最顧人怨的企業,就連導致漏油事件的英國石油公司,負面新聞都不及高盛多。本週三澳洲避險基金Basis Capital向美國曼哈頓地方法院提告,指控高盛在2007年
今年全球景氣復甦,卻受到中國宏觀調控、歐洲債信危機、美國金融管制政策干擾,以及亞洲政治金融動盪不安等四個主軸的牽絆,施羅德台灣主動基金經理人陳同力指出,壞消息需要時間消化,短期市場震盪幅度將劇烈,不過隨著中、美、歐、亞4軸心逐漸翻多,台股有機會在第四季回升。
美股上週五因美國證券交易所(SEC)控訴高盛詐欺訴訟事件爆發,造成金融股重挫,但本週一隨即在花旗財報佳績以及市場解讀高盛問題應不如外界想像嚴重下反彈,加上受冰島火山灰癱瘓的歐洲航班也陸續復航,施羅德投信投資長陳朝燈表示,金融市場漲多後對利空消息抵抗力變的較為脆弱,然而,以目前此二事件發展評估,應不致
美國證管會控告高盛在抵押債務債券(CDO)交易中詐欺,高盛副總裁杜爾(Fabrice Tourre)也同列被告,杜爾立即成為Google搜尋網站第二熱門的人物。二○○六年底,高盛的抵押貸款部門舉行一場會議,對於美國房市的前景,出現兩派意見,一派認為仍有榮景可期,杜爾等人卻認為房市即將崩盤。
美國證管會(SEC)指控高盛欺騙投資人,後續效應在全球金融界發酵,投資人可能向高盛等華爾街投資銀行求償。法律專家也說,高盛被告,美國政府將更有理由施壓國會通過金改措施,歐巴馬總統在上週六的每週演說中,痛批共和黨國會議員杯葛金改法案是自私和偽善。
由於美國證券交易委員會(SEC)在今天(當地時間16日)聲明表示,高盛集團詐欺投資人,不僅造成高盛集團股價重挫13%,也讓道瓊金融股嚴重下跌,導致美國股市一片慘綠。 美國證券交易委員會在今天(當地時間16日)發表聲明表示,高盛集團謊報且隱瞞債務抵押債券(CDO)的相關事實,這種債券促成這波金融危機;
維京群島退休基金日前向曼哈頓聯邦法院遞狀控告摩根士丹利,對投資人兜售12億美元高風險抵押貸款相關債券,卻押注這些債券會下跌而放空,刻意詐騙投資人。訴狀指出,摩根士丹利與信評業者穆迪和標準普爾共謀,將2007年所促銷名為Libertas的擔保債券憑證(CDO)評等列為最高的AAA級。
截至昨天為止,14家金控中已有11家公佈獲利。其中,富邦金(2881)、兆豐金(2886)及國票金(2889)累計前8月獲利暫居前三名,台新金(2887)則受到提列連動債損失準備影響,累計每股稅後虧損0.26元,為目前已公佈獲利的金控中最差者。
新光金(2888)將再加碼台股!新光金總經理許澎表示,新壽手上現金部位高,目前投資台股部位僅佔可運用資金的4.8%,依台股配置最高可到9%來看,新光金下半年加碼台股額度500億元,現階段已經慢慢開始佈局。不只加碼台股,新光金也擬錢進房市,不動產加碼幅度還有300億元。累計下半年光是股市、房市,新光金
國內利率走低,國內壽險業面臨利差損壓力,不少外資法人都不看好。繼高盛證券之後,摩根大通昨天也調降國泰金、新光金目標價至18元及三元。法人表示,壽險金控成本增加、獲利減少,若要投資,不妨等到外資賣壓減緩再說。外資持續看空國內金融股,尤其是壽險金控,包括國泰金、新光金與富邦金等,近來均遭逢沉重賣壓。其中
新光金昨天公告,認列去年投資子公司新光投信商譽減損損失新台幣5.49億元。新光金高層說,金融海嘯衝擊,去年新光投信基金規模平均衰退三成,新光金依規定認列投資新光投信的商譽減損5.49億元,這筆減損已經反映在去年12月獲利數字中。新光金高層表示,35公報上路後,投資一家公司需依公司狀況提列商譽減損,與
券商去年獲利出爐,只有元大證券、凱基證券(6008)、富邦證券等少數賺錢,且稅後EPS都不到一元,其餘券商都虧損,且不乏開業20多年首度虧損,堪稱是最慘澹的一年。元大證 本土券商獲利王元大證券去年稅後盈餘54.01億元,是賺最多錢的本土券商,稅後EPS1.09元,拿下本土券商獲利冠軍。
台灣工銀證券遭客戶違約的94工銀債,連寶來證券也被拖累,三年多來,手中一直還持有27億元海外債券債權證券化受益證券(CBO)部位,無法脫手,一旦連結的國外百餘家重量級企業,再出現四家破產倒閉,這27億元將全數泡湯。作最壞打算 提列損失寶來證券基於會計保守原則,11月已經提列四億元未實現跌價損失,受到